【導語】2024年兩會政府工作報告中再次提出“推動各類生產設備、服務設備更新和技術改造”。在此前2023年12月召開的中央經濟工作會議和今年2月召開的中央財經委員會第四次會議，都對“大規模設備更新和消費品以舊換新”進行了部署，3月1日召開的國務院常務會議對此進行了細化安排。
為何要推動新一輪大規模設備更新和消費品以舊換新？
近年來高質量發展提法逐步表明我國已經走過了“野蠻增長”的階段，隨著科技的進步設備的升級迭代是必然，生產設備適應我國當前社會經濟發展階段要求。
當前我國在運轉的設備多數是上一個經濟發展階段成熟的產品，但仍存在高能耗，環保、低智能等的問題。隨著技術進步，企業在生產效率上的競爭日趨白熱化，在高端化、智能化、綠色化、數字化等方面都存在主動更新需求。
近年來，隨著5G商用的推進，特別是CHATGPT為代表的一批AI應用技術的誕生后，也在推動企業去上馬一些新的生產設備。對企業而言，一些設備效率較低已無法滿足當前需求，將對其進行更新，方才可以適應加速推進新型工業化的要求，提高工廠的智能化、自動化、信息化程度。
更深層次的邏輯在于人口結構的轉變，2024年華東、東南沿海地區再度在于用工荒，折射出我國當下人口結構和社會環境變化對工業生產產生的影響。越來越多的年輕人傾向于依托于互聯網就業，而不是到工廠“打螺絲”，再者人口就業高峰期過后，適齡勞動人口也在逐步減少，更遠的未來面臨的社會經濟壓力也會越來越大。
生產設備的智能化改造是匹配人口結構變化必然選擇，利用智能化、自動化、信息化程度高的設備提高單位生產效率，創造更高的產出才能滿足當下加速進入老齡化社會后的支出需求。
因此，推動新一輪大規模生產設備的更新不僅僅是為了解決當下需求預期偏弱的問題，更是為長遠經濟發展做打算。
就消費品市場來看，2023年底我國民用汽車保有量達到3.36億輛，冰箱、洗衣機、空調等主要品類家電保有量超過30億臺，汽車、家電更新換代能夠創造萬億元規模的市場空間。消費品的更新換代更多考慮的是短期消費不足的問題。
大規模設備更新和消費品以舊換新如何與大宗商品產生鏈接？
設備更新首先需要有新的設備。重點行業設備主要是指各種工業生產機械，如工業鍋爐，車床，化工、鋼鐵等行業生產設備；建筑和市政基礎設施領域設備包括加壓站，加熱站，道路和交通設備、水利水電設備、城市地下同和管廊等；交通運輸設備主要包括各類機車，船舶，飛機等；老舊農業機械包括收割機、插秧機、拖拉機等；教育醫療設備包括各種檢查設備、電子化教學設備、實訓設備更新等。
建造這些設備會用到大量基礎材料，比如各類鋼材，塑料，橡膠，銅、鋁等，能夠有效帶動這些行業需求的增長，同時也會對芯片制造等相關行業產生極大利好。
設備更新會有大量設備淘汰。各類生產設備、家居消費品淘汰后會產生大量的再生資源，如廢鋼、廢銅、廢鋁、廢塑料，廢橡膠等，這將為資源再生行業發展提供重要來源。此前國家已經在逐步完善再生資源回收行業的相關法規，為再生資源行業發展提供制度支持。能夠有效解決再生資源不足的問題，提高再生資源再利用行業的產能利用率，有效降低原生材料生產過程中產生的各類污染問題。
聯合解讀：設備及消費品更新背后對大宗商品市場的影響
工業設備：
圍繞推進新型工業化，以節能降碳、超低排放、安全生產、數字化轉型、智能化升級為重要方向，聚焦鋼鐵、有色、石化、化工、建材、電力、機械、航空、船舶、輕紡、電子等重點行業，大力推動生產設備、用能設備、發輸配電設備等更新和技術改造。
卓創資訊劉新偉分析，我國具有完整的工業產業鏈，2023年全部工業增加值39.9萬億，占GDP比例為31.7%，制造業增加值占全球比重超過30%。圍繞新型工業化在鋼鐵、有色、石化、化工、建材、電力、機械、航空、船舶、輕紡、電子等重點行業展開大規模生產設備的更新和技術意義重大。《行動方案》明確提出到2027年，工業領域設備投資規模較2023年增長25%以上，重點行業主要用能設備能效基本達到節能水平，規模以上工業企業數字化研發設計工具普及率、關鍵工序數控化率分別超過90%、75%。《行動方案》為我國未來幾年工業領域設備更新投資明確了目標，將有效釋放工業領域設備更新潛力、增加先進產能、提高生產效率。
大規模工業生產領域設備更新會大量用到鋼鐵，有色金屬，塑料，橡膠等基礎原材料，能夠有效帶動這些行業需求的增長。另外，淘汰設備也會為再生資源行業發展提供初級原料，為再生行業發展提供助力。
卓創資訊李訓軍分析，近日國務院關于印發《推動大規模設備更新和消費品以舊換新行動方案》的通知，通知指出推進重點行業設備更新改造，其中主要聚焦石化、化工等重點行業。石化、化工行業發展歷史已久，存在部分設備老舊問題，造成生產效率低下，同時能耗水平、排放水平處于行業內較高位置，成為制約行業發展的突出問題。此次通知提出要加快推廣能效達到先進水平和節能水平的用能設備，嚴格落實能耗、排放、安全等強制性標準和設備淘汰目錄要求，依法依規淘汰不達標設備，可以在一定程度上促進行業設備更新的速度，化解落后產能，從而達到提升生產效率和節能降碳的目的，進一步促進行業“雙碳”目標的達成。除此之外，前期限制老舊裝置更新的原因還在于行業盈利能力降低，導致企業更新設備面臨一定資金壓力，此次將符合條件的設備更新、循環利用項目納入中央預算內投資等資金支持范圍，也能夠在一定程度上解決部分企業的資金壓力和后顧之憂。
農業機械：
國務院印發《推動大規模設備更新和消費品以舊換新行動方案》提出（以下簡稱《行動方案》），支持交通運輸設備和老舊農業機械更新。持續實施好農業機械報廢更新補貼政策，結合農業生產需要和農業機械化發展水平階段，扎實推進老舊農業機械報廢更新，加快農業機械結構調整。
卓創資訊曹慧分析認為，設備更新行動方案中提到關于支持老舊農業機械更新的目標，有助于支持農業生產經營主體作業效率水平的提升。而早在2020年，隨著裝備制造領域智能化、機械化技術水平的更新，農業農村部就已針對農業機械報廢更新給出了新一輪的實施指導意見（農辦機〔2020〕2號）。政策落地當年即實現申請報廢補貼機具27119臺，結算報廢補貼機具9016臺，投入報廢舊機補貼資金8764萬元。后續歷年中央財政在農機購置及應用補貼方面的資金投入均超過140億元以上，甚至近200億元規模水平。而這也是農機報廢更新補貼經費的主要來源。另外，在報廢補貼類型方面，對于拖拉機和聯合收割機的補貼額度最高或能達到20000萬元（4行及以上自走式玉米聯合收割機），一定程度上也帶動了有報廢更新需求的農戶積極更新優化農機裝備，是從微觀層面支撐主要農業生產省份擴大農業生產，提升糧食單產水平的重要手段。而國務院《行動方案》的印發將有利于農機設備報廢更新工作的持續推進，落實至各省市地區的財政政策支持力度也有望進一步增強。
卓創資訊孫光梅分析，2023年機械工業增加值同比增長8.7%，高于全國工業和制造業增速4.1和3.7個百分點；實現營業收入29.8萬億元，同比增長6.8%；實現利潤總額近1.8萬億元，同比增長4.1%，總體來看，機械行業發展勢頭良好。在本次行動方案中提到的農業機械，屬于機械行業14個分行業之一。根據機械工業聯合會的數據顯示，盡管2023年14個行業累計收入與利潤增速均高于同期全國工業，且利潤總額占規模以上工業的比重達到22.8%，但農業機械行業的營收同比增速和利潤總額增速雙雙處于14個行業排名的倒數第二位。此次國務院印發方案中單獨提到，支持老舊農業機械更新，要實施好農機報廢更新補貼，將直接利好今年農機行業更快發展，有望提升營收和利潤排名名次。此外，在今年中央一號文中提到，在保障糧食供應方面，要集成式推廣，即結合“良田良種良機良法”，此處的良機指代更符合農業生產需求和提升機械化發展水平的農業機械，預計接下來，結合一號文中要求，再匹配本次方案，能夠更好的推進農業機械行業的發展。
汽車行業：
2024年《政府工作報告提出》推動各類設備更新和技術改造，鼓勵和推動消費品以舊換新。據消息顯示，上海發布新一輪換新補貼政策，消費者換新燃油車或新能源電車，可申請一次性2800元或10000元購車補貼。上海作為特大城市，配套政策出臺速度較快。而其他城市對于購車的后續優惠政策也將不斷出臺，成為推動消費的力量之一。
卓創資訊劉舜心分析，2023年，我國新能源汽車行業發展迅速，不僅帶動新能源汽車滲透率提升至31.6%，還帶動汽車產銷突破3000萬輛并成為全球第一大汽車出口國。然而2023年下半年以后，歐美國家針對中國計劃施行《反補貼調查》和增加汽車零配件關稅，這對我國新能源汽車外銷帶來了潛在壓力。2024年國家針對消費品“以舊換新”的政策方向已經在上海市得到落地，將會有效對沖2024年新能源汽車或將面臨的出口壓力。
對于我國新能源汽車行業來說，首批特斯拉電動汽車進入中國是2012年四月，2015年-2017年大量新能源造車新勢力發布新車，新能源汽車在我國迎來銷量爆發期，3年高達161.5萬輛，遠高于2012年-2014年的10.3萬輛。因此，時至今日，諸多存量新能源汽車開始進入替換周期，形成了新的需求潛力，本次換新補貼政策將會有效激發這部分需求，鼓勵新能源汽車行業發展。汽車行業作為耐用品消費驅動內需，替換需求得到了政策上的支撐，將會進一步推動我國經濟內生性循環。
公共交通：
3月7日，國務院印發《推動大規模設備更新和消費品以舊換新行動方案》的通知提到：持續推進城市公交車電動化替代，支持老舊新能源公交車和動力電池更新換代。加快淘汰國三及以下排放標準營運類柴油貨車。加強電動、氫能等綠色航空裝備產業化能力建設。加快高耗能高排放老舊船舶報廢更新，大力支持新能源動力船舶發展，完善新能源動力船舶配套基礎設施和標準規范，逐步擴大電動、液化天然氣動力、生物柴油動力、綠色甲醇動力等新能源船舶應用范圍。
卓創資訊趙渤文認為，從《方案》可以看到，對于公共交通領域的電動化推進依然是重要的方向，這一點也延續了前期出臺的 ：2023年1月30日，工信部、交通運輸部等八部門近日聯合印發《關于組織開展公共領域車輛全面電動化先行區試點工作的通知》以推進公共領域車輛全面電動化為目標，試點實施周期為2023-2025年。同時，《方案》還提到了兩大方面：淘汰和更新。其中，加快淘汰的是國三以下排放標準運營類柴油貨車以及高耗能高排放老舊船舶，這與節能減排、推進雙碳目標一脈相承。另外，可以看到《方案》中支持的設備更新主要為“新能源”的車輛及船舶，當前市場中重要的新能源一般符合兩個特征：低碳和可再生，如綠色電力、氫能、甲醇燃料、生物燃料等，未來也將形成以電力為核心，其他新能源為輔助的新型動力類能源體系。最后，《方案》還提到了新能源公交和動力電池的更新換代，隨著前期投入使用的車輛和電池逐漸逼近使用壽命期限，各類商品的更新換代工作即將提上日程，在這個過程中需要關注相關標準的出臺以及行業政策的頒布。
基建地產：
《推動大規模設備更新和消費品以舊換新行動方案》將對基建和房地產市場形成帶動國務院印發《推動大規模設備更新和消費品以舊換新行動方案》提出，圍繞建設新型城鎮化，結合推進城市更新、老舊小區改造，以住宅電梯、供水、供熱、供氣、污水處理、環衛、城市生命線工程、安防等為重點，分類推進更新改造。
卓創資訊高恒宇分析，《推動大規模設備更新和消費品以舊換新行動方案》中對建筑和市政基礎設施領域的設備更新涉及到供水設備、老舊電梯、供熱管網以及老舊房屋的門窗等。隨著設備更新的持續推進，該項政策或將與城中村改造、保障性住房建設以及平急兩用基礎設施建設“三大工程”形成合力，利好基建和房地產行業。并持續對鋼鐵、建材、塑料等大宗商品的需求也會持續修復，穩定相關產品的價格。（信息來源：卓創資訊）